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製造業の異業種M&Aとは?狙い・選び方・成功事例

製造業の異業種M&Aとは?その狙いと背景を解説

異業種M&Aで得られるシナジー新市場進出や技術獲得

異業種M&Aとは、自社とは異なる業種の企業を買収・統合する経営戦略のこと。製造業にとっては、既存のモノづくり領域にとどまらず、新たな技術やサービス、販路を取り込むことで、飛躍的な成長を狙えるきっかけにもなりえます。

たとえば製造業がIT企業をM&Aで自社に取り込めば、デジタル制御や自動化分野に進出できる可能性があるため、製造工程の高度化だけではなく新たな製品価値の創出が期待されます。単なる異業種参入ではなく、「自社の強みをどう拡張するか」が異業種M&A成功の鍵となります。

製造業が異業種企業を選ぶポイントフィットする事業領域

異業種とのM&Aを成功に導くには、「一見違って見えるものの、根幹部分での志向につながりがある」事業領域を見極めることが重要です。製造業なら「製品の付加価値を高められそうかどうか」「ユーザー接点を広げられそうかどうか」などの視点を持ち、相手企業のベース部分を理解することが大切になります。

具体的には、たとえば製造業がサービス業を取り込む事例。自社製品のメンテナンスやアフターサービス体制を強化できることで、製品の付加価値を向上させられる可能性があるでしょう。

単なる異分野での物珍しさではなく、「補完性」や「シナジーの再現性」が相手企業選定の基準となります。

異業種M&Aのメリットと課題(製造業視点)

多角化による事業安定リスク分散の効果

製造業が異業種にM&Aで進出する大きなメリットの一つが「事業リスクの分散」です。特定分野に依存した経営構造から脱却することで、業績不振時のダメージ緩和を目指す考え方です。

たとえば、景気や国際情勢の影響を受けやすい輸出型製造業が、国内需要に根差したサービス業やIT企業を傘下に収めれば、全体的な売上構成が安定。特に近年、コロナ禍や原材料価格の高騰など予測困難な要因が多く見られ始めているため、事業多角化の重要性はさらに高まっています。

M&Aによって事業ポートフォリオを再構築することは、単なる成長戦略にとどまらず、企業の「守り」としても効果的です。

文化の違いと統合の壁異業種M&Aの注意点

異業種M&Aでは、事業モデルだけでなく「企業文化」の違いが大きな壁になることがあります。たとえば、製造業の現場主義や品質重視の姿勢と、IT・サービス業のスピード感や自由な社風は、時に対立を生む要因にもなりかねません。

これらカルチャーギャップを放置したままでは、シナジーの実現どころか、社内の不協和や人材流出を招く可能性もあるでしょう。異業種M&Aを成功させるためには、両者の価値観を尊重しながら共通目標を明確化し、段階的に融合を進める「PMI(統合作業)」が欠かせません。

特に製造業の場合、現場の納得感を得るには時間がかかる傾向もあります。現場がM&Aに前向きになれるよう、経営陣は十分な説明を行うことが必要です。

製造業×異業種のM&A成功事例

「製造業×ITで現場改革へ」(製造業×IT企業のM&A)

  • 課題

人手不足と作業属人化を課題に抱えていた中小製造業のA社。課題から発生する生産性の伸び悩みや品質のバラつきへの対策が急務な状況でした。

  • M&A施策

自社の工程を可視化・効率化するため、業務改善系ITツールを開発していたB社をグループに迎え入れ。現場ニーズに即した技術導入体制の構築へとつながりました。

  • 結果

導入後、リアルタイムでの進捗管理や作業負荷の平準化が実現。IT企業のノウハウと製造現場の知見が融合し、現場主導の改善文化が根付く結果となりました。

参照元:株式会社ウィザープラス公式HP(https://www.wizardz-plus.jp/magazine/column198)

「老舗メーカーが介護領域に挑戦」(製造業×介護サービス業のM&A)

  • 課題

伝統的なBtoB製造業である譲渡企業。既存市場の縮小に不安を抱える中、新たな需要創出を模索中でした。

  • M&A施策

高齢化が進む社会構造に注目し、介護関連の事業基盤を持つ異業種企業と提携。成長が見込まれる新市場への足がかりを得て、医療・福祉向け製品の開発にも着手しました。

  • 結果

製品開発力と現場ニーズの融合で、実用性の高い介護用品が誕生。収益源の多角化だけではなく、社会貢献性の高い事業スタイルの構築にもつながりました。

参照元:株式会社M&A承継機構公式HP(https://ma-sg.co.jp/casestudy/posts/case001)

製造業×異業種M&Aの本質は自社の存在価値の「再定義」

異業種M&Aは、製造業にとって単なる「事業拡張」ではなく、自社の存在価値を再定義する機会でもあります。異なる視点の導入をきっかけに、商品やサービスの意味づけを変えること。そして、社会における新たな役割の可能性を広げることが、製造業における異業種M&Aの本質です。

成功には、明確な目的と慎重な事前検証が不可欠。その工程には多くの検討や議論が必要となりますが、その努力の過程の先には、想定以上のシナジーが待ち受けている可能性もあります。

【目的別】
製造業に強い
M&A仲介業者3選

このサイトでは製造業のM&Aの成約実例が豊富な、製造業に強い企業をピックアップ。その中で、「シナジー効果の高いM&A」「後継者不足をスピーディーに解決するM&A」「グローバル戦略としてのM&A」とそれぞれの目的にあった仲介業者をご紹介します。

シナジー効果の高いM&Aで
会社・事業を成長させたい
ベネフィットM&A
コンサルタンツ
bmac
引用元:ベネフィットM&Aコンサルタンツ公式HP
https://www.bmac.co.jp/business-type/599/
特徴
  • 製造業に精通した専門アドバイザーが事前相談~契約締結まで一気通貫で対応
  • 毎月5万件以上(※)の企業にヒアリングすることで、タイムリーで相性の合う譲渡先の提案が可能
参照元:ベネフィットM&Aコンサルタンツ公式HP
https://www.bmac.co.jp/business-type/599/
主な成功事例
譲渡企業
業種
金属製品製造
売上高
7億円
譲受企業
業種
自動車部品製造業
売上高
500億円
自社の経営資源を引き継ぎ、発展させてくれる企業を検討していたところ、シナジーの高い譲受企業に売却。増収増益で順調に推移
続きを読む
参照元:ベネフィットM&Aコンサルタンツ公式HP
https://www.bmac.co.jp/achievement/1786/
後継者不足のため
すぐに売却したい
バトンズ
batonz
引用元:バトンズ公式HP
https://batonz.jp/
特徴
  • 最短1週間・平均3ヵ月(※)とスピーディーな売却・譲渡が可能
  • 26万人以上と繋がるオンラインプラットフォームの活用により、平均18件の交渉依頼(※)が届く
参照元:バトンズ公式HP
https://batonz.jp/lp/batonz_faq/
主な成功事例
譲渡企業
業種
金属・プラスチック製造
売上高
※不明
譲受企業
業種
機械・電機・電子部品
売上高
※不明
藁をも掴む思いで挑戦したM&A。大手企業と直取引を行う「無形資産」に価値を見出され、約一ヶ月のスピード成約を実現
続きを読む
参照元:バトンズ公式HP
https://batonz.jp/learn/14119/
グローバル戦略でのM&Aで
海外市場に進出したい
日本M&Aセンター
nihon-ma
引用元:日本M&Aセンター公式HP
https://www.nihon-ma.co.jp/
特徴
  • ASEAN主要5か国(※)をはじめ海外拠点を複数持ち、M&Aアドバイザリー協会「World M&A Alliance」とのグローバルなネットワークを形成
  • グローバルM&Aの専任サポート担当が、スムーズなPMI支援(買収後の統合)まで提供
参照元:日本M&Aセンター公式HP
https://www.nihon-ma.co.jp/service/crossborder/
主な成功事例
譲渡企業
業種
産業用塗料の製造
売上高
約4.3億円
譲受企業
業種
耐熱塗料、フッ素樹脂塗料製造
売上高
約35.7億円
耐熱塗料で国内シェア50%超を誇るニッチトップ企業がタイの企業とのM&Aに成功。両社のノウハウの融合でさらなる成長を目指す
続きを読む
※参照元:日本M&Aセンター公式HPhttps://www.nihon-ma.co.jp/page/interview/okitsumo/
【選定条件】
「製造業 M&A」とGoogle検索して上位表示されるM&A仲介業者のうち、 公式HPに製造業の成約実例が5件以上掲載している企業を「製造業に強い」企業としてピックアップ。
その中で、「シナジー効果の高いM&A」「後継者不足をスピーディーに解決するM&A」「グローバル戦略としてのM&A」という目的別に強みを持つ3社を選定しました。
※情報はすべて2025年4月8日調査時点